鄧電明與重慶信惠投資有限公司、宋春媛等股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛二審民事判決書(shū)
案號(hào):(2019)渝01民終5305號(hào)
判決日期:2019-10-23
法院:重慶市第一中級(jí)人民法院
當(dāng)事人信息
上訴人鄧電明因與被上訴人重慶信惠投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)信惠公司),原審被告宋春媛、劉桂泉,原審第三人廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司、張旭榕、第三人廈門(mén)意股資本管理有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛一案,不服重慶市渝北區(qū)人民法院(2019)渝0112民初1804號(hào)民事判決,向本院提起上訴。本院于2019年7月16日立案后,依法組成合議庭審理了本案。上訴人鄧電明、原審被告宋春媛、劉桂泉的共同委托訴訟代理人林浩夫、陳雪芬,被上訴人信惠公司的委托訴訟代理人時(shí)作堯、陳思楠第三人廈門(mén)意股資本管理有限公司的委托訴訟代理人孫碧華到庭參加訴訟。本案現(xiàn)已審理終結(jié)
訴訟參與人信息
暫無(wú)數(shù)據(jù)
案件基本信息
鄧電明上訴請(qǐng)求:撤銷(xiāo)原判,發(fā)回重審。事實(shí)及理由:《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》第四條第1、2、3款約定的股權(quán)作價(jià)金額均以目標(biāo)公司盈利為前提,與第四條第4款約定的“期限屆滿(mǎn)即收購(gòu)”(即目標(biāo)公司未盈利)的兜底收購(gòu)情形有本質(zhì)區(qū)別,且第1、2、3款明確記載了股權(quán)作價(jià)金額,第4款卻不作約定,表明各方對(duì)兩種情形下的股權(quán)作價(jià)金額適用不同標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬于雙務(wù)合同,其在信惠公司配合辦理股權(quán)變更登記之前有權(quán)拒絕支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。無(wú)論本案?jìng)鶛?quán)系基于何種原因產(chǎn)生,均不影響案涉協(xié)議符合名為股權(quán)投資,實(shí)為融資借貸的性質(zhì)。在信惠公司未對(duì)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的案外人廈門(mén)市意股資本管理有限公司進(jìn)行征詢(xún)的情況下,一審判決徑直認(rèn)定“無(wú)人主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)”,屬于事實(shí)認(rèn)定不清,應(yīng)當(dāng)發(fā)回重審。
信惠公司辯稱(chēng),案涉協(xié)議并非有名合同,判斷其是否屬于明股實(shí)債協(xié)議并無(wú)意義,雖鄧電明一致強(qiáng)調(diào)該協(xié)議屬于無(wú)效合同,但并未明確舉示該協(xié)議究竟違反了哪一條效力性強(qiáng)制性規(guī)定。《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償補(bǔ)充協(xié)議》第4款應(yīng)和第1、2、3款共作一個(gè)體系解釋?zhuān)?款明確約定160萬(wàn)元投資額對(duì)應(yīng)的股權(quán)作價(jià)160萬(wàn)元,第2款明確約定480萬(wàn)元投全投資額對(duì)應(yīng)的股價(jià)作價(jià)480萬(wàn)元,第3款明確約定960萬(wàn)元投資額對(duì)應(yīng)的股權(quán)作價(jià)960萬(wàn)元,從體系解釋的角度可以認(rèn)定,剩余股權(quán)應(yīng)當(dāng)以相應(yīng)的投資額作為股權(quán)回購(gòu)款,在此基礎(chǔ)上增加協(xié)議約定的溢價(jià)款。鄧電明認(rèn)為本案屬于名為股權(quán)實(shí)為債權(quán),在此情況下,如果認(rèn)定相應(yīng)的法律關(guān)系屬于債權(quán),那么就更應(yīng)以原債權(quán)金額1600萬(wàn)元作為回購(gòu)款。鄧電明認(rèn)為信惠公司應(yīng)當(dāng)先履行股權(quán)過(guò)戶(hù)手續(xù),但并未舉示相應(yīng)依據(jù),在此情況下其認(rèn)為其支付股權(quán)回購(gòu)款的義務(wù)與過(guò)戶(hù)股權(quán)的義務(wù)應(yīng)當(dāng)同時(shí)履行。對(duì)于優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),宋春媛、劉桂泉代理人已拒絕履行相應(yīng)的股權(quán)回購(gòu)義務(wù),另一名股東廈門(mén)市意股資本管理有限公司從未以任何方式向信惠公司表達(dá)其欲行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),在信惠公司明確鄧電明應(yīng)當(dāng)以1600萬(wàn)元以及100多萬(wàn)元的股權(quán)溢價(jià)款回購(gòu)相應(yīng)股權(quán)的情況下,廈門(mén)市意股資產(chǎn)管理有限公司在該說(shuō)明中明確對(duì)于相應(yīng)金額有異議,由此可以確認(rèn)該公司已經(jīng)放棄了同等條件下的有限購(gòu)買(mǎi)權(quán)。關(guān)于本案是否應(yīng)當(dāng)中止審理,在鄧電明申請(qǐng)撤銷(xiāo)協(xié)議另案中,并未將《債權(quán)轉(zhuǎn)讓以及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》列為撤銷(xiāo)的范圍,因此無(wú)需以該案的審結(jié)作為前提。
廈門(mén)意股資本管理有限公司述稱(chēng),是否行使對(duì)案涉股份的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)系商業(yè)問(wèn)題,需與信惠公司進(jìn)行談判,不能強(qiáng)行要求該公司按照一審判決條件行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。
宋春媛、劉桂泉、廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司、張旭榕未作陳述。
信惠公司向一審法院起訴請(qǐng)求:1.判令鄧電明、宋春媛、劉桂泉連帶向信惠公司支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1600萬(wàn)元及股權(quán)溢價(jià)款(以1600萬(wàn)元為基數(shù),自2016年11月30日起按年化5%計(jì)算至股權(quán)轉(zhuǎn)讓款全部付清之日止);2.本案訴訟費(fèi)由鄧電明、宋春媛、劉桂泉承擔(dān)。
一審法院認(rèn)定事實(shí):2015年12月9日,廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司(甲方)與重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司(乙方)簽訂合同編號(hào)為CQEXG融-3-2015-32的《融資擔(dān)保委托合同》,約定甲方因向中國(guó)進(jìn)出口銀行申請(qǐng)融資授信人民幣4900萬(wàn)元,特委托乙方為其融資債務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保;甲方在融資期限屆滿(mǎn)未能向融資機(jī)構(gòu)清償甲方債務(wù)導(dǎo)致乙方代償即為甲方違約,乙方依據(jù)與融資機(jī)構(gòu)簽訂的保證擔(dān)保合同或出具的不可撤銷(xiāo)擔(dān)保書(shū)代為清償后,甲方保證乙方可向其追償?shù)膫鶛?quán)范圍包括但不限于以下項(xiàng)目:1.代償資金,因乙方代為清償,乙方向融資機(jī)構(gòu)支付的全部款項(xiàng)(包括但不限于融資本金及利息、逾期利息、罰息、復(fù)利、損害賠償金、違約金、融資機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)債權(quán)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用);2.乙方因向甲方行使追償權(quán)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用(包括但不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、拍賣(mài)費(fèi)、公證費(fèi)、提存費(fèi)、送達(dá)費(fèi)、公告費(fèi)、律師代理費(fèi)等);3.資金占用費(fèi),以上述1、2項(xiàng)資金金額為基數(shù),按日千分之一計(jì)算,自代償之日起至乙方收回全部代償資金、乙方因向甲方行使追償權(quán)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用等之日止。
2015年12月9日,廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司(借款人)與中國(guó)進(jìn)出口銀行(貸款人)簽訂合同號(hào)為2210001042015122858的《借款合同(一般機(jī)電產(chǎn)品出口賣(mài)方信貸)》,約定貸款人向借款人提供不超過(guò)4900萬(wàn)元的出口賣(mài)方信貸貸款,期限為12個(gè)月,自貸款項(xiàng)下首次放款日期至最后還款日止,由重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司提供連帶責(zé)任還款保證,并另行簽訂《保證合同》,編號(hào)為22100010420151228588Z01。同日,重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司(保證人)與中國(guó)進(jìn)出口銀行(債權(quán)人)簽訂合同號(hào)為22100010420151228588Z01的《保證合同》,約定保證人為前述合同號(hào)為2210001042015122858的《借款合同(產(chǎn)品出口賣(mài)方信貸)》項(xiàng)下債務(wù)人的債務(wù)提供連帶責(zé)任保證。
2016年11月17日,劉桂泉(甲方)、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司(乙方)、廈門(mén)市意股資本管理有限公司(丙方)、重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司(丁方)、張旭榕(戊方)、劉桂泉(己方)簽訂《投資框架協(xié)議》,載明:鑒于廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司為一家根據(jù)中國(guó)法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司,其注冊(cè)資本為1668.8萬(wàn)美元,目標(biāo)公司目前處于資不抵債,凈資產(chǎn)極低,但尚有一定的扭虧為盈的運(yùn)營(yíng)能力狀況,甲、乙、丙、丁、戊、己各方同意接受以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)(階段性持股即明股實(shí)債)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、代持股、增資擴(kuò)股等多種方式實(shí)現(xiàn)多方共贏的目的,各方或其代表在2016年11月17日在中國(guó)廈門(mén)市同安地區(qū)以會(huì)議形式商討,并達(dá)成如下協(xié)議,以茲遵守。該協(xié)議第1.2條載明:公司現(xiàn)有投資者為:宏利投資有限公司出資1335萬(wàn)美元,占80%,其中貨幣1335萬(wàn)美元;唯洋科技股份有限公司出資63.8萬(wàn)美元,占3.8%,其中貨幣63.8萬(wàn)美元;FAMESTARCORP出資135萬(wàn)美元,占8.1%,其中貨幣135萬(wàn)美元;POWERTREASUREINC.出資135萬(wàn)美元,占8.1%,其中貨幣135萬(wàn)美元。第2.1條載明:將瑪司特注冊(cè)資本(實(shí)收資本)由目前的1668.8萬(wàn)美元(折合人民幣115104675.19元)增加至1.6億元人民幣。第2.2條載明:本次投資前,在目標(biāo)公司的注冊(cè)資本保持1668.8萬(wàn)美元不變的情況下,甲方同意對(duì)目標(biāo)公司投資4500萬(wàn)元,并出資回購(gòu)目標(biāo)公司原股東(唯洋科技股份有限公司、FAMESTARCORP、POWERTREASUREINC.)持有的在目標(biāo)公司全部股權(quán),同時(shí),目標(biāo)公司的原股東乙方同意將其持有的部分股權(quán)即相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)無(wú)償轉(zhuǎn)移給甲方、戊方、己方三方。股權(quán)變更增資后,甲方占目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元59.5%的股權(quán)、乙方占目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元11%的股權(quán),戊方占目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元5%的股權(quán),己方占目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元2%的股權(quán)。第2.4條載明:丁方與目標(biāo)公司債權(quán)總額為4800萬(wàn)元,其中3200萬(wàn)元掛賬,另1600萬(wàn)元,丁方以對(duì)目標(biāo)公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)并階段性持股(即明股實(shí)債),丁方階段性成為目標(biāo)公司的股東之一,股權(quán)變更后,丁方階段性持股比例為目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元的10%。第三條股權(quán)變更后股權(quán)結(jié)構(gòu)為:劉桂泉(代)股權(quán)比例59.5%、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司股權(quán)比例11%、廈門(mén)意股資本管理有限公司股權(quán)比例12.5%、重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司股權(quán)比例10%、張旭榕股權(quán)比例5%、劉桂泉股權(quán)比例2%。
2016年11月28日,中國(guó)進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行通知重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司代償2210001042015122858的《借款合同(一般機(jī)電產(chǎn)品出口賣(mài)方信貸)》項(xiàng)下廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司截止2016年11月30日應(yīng)償還的貸款本息49149363.76元。
2016年11月30日,重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司代廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司償還47987924.72元。
2016年12月1日,中國(guó)進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行出具《承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任確認(rèn)函》,確認(rèn)收到重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司于2016年11月3日代償本金47987924.72元。
2017年4月18日,重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司(甲方、轉(zhuǎn)讓方)與信惠公司(乙方、受讓方)簽訂編號(hào)為CQEXG轉(zhuǎn)201701號(hào)的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》,重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司在編號(hào)為CQEXG融-3-2015-032的《融資擔(dān)保委托合同》項(xiàng)下債權(quán)本金金額為1600萬(wàn)元的追償債權(quán)即行轉(zhuǎn)讓給廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司。
鄧電明(甲方)、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司(乙方)、廈門(mén)市意股資本管理有限公司(丙方)、重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司(丁方)、宋春媛(戊方)、劉桂泉(庚方)、張旭榕(辛方)簽訂《投資框架協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》,載明:1.鑒于廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司為一家根據(jù)中國(guó)法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司,其注冊(cè)資本為1668.8萬(wàn)美元,目標(biāo)公司目前處于資不抵債,凈資產(chǎn)極低,但尚有一定的扭虧為盈的運(yùn)營(yíng)能力狀況,甲(原為劉桂泉代持)、乙、丙、丁、戊、己、辛各方同意接受以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)(階段性持股)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、代持股、增資擴(kuò)股等多種方式實(shí)現(xiàn)多方共贏的目的,各方或其代表在2016年11月17日在中國(guó)廈門(mén)市同安地區(qū)以會(huì)議形式達(dá)成了《投資框架協(xié)議》;2.甲方原委托己方代持股,現(xiàn)經(jīng)甲、己雙方協(xié)商一致解除代持關(guān)系,由甲方直接持股;3.丁方已將其對(duì)目標(biāo)公司4800萬(wàn)元債權(quán)本金中的1600萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給庚方,庚方擬以其對(duì)目標(biāo)公司1600萬(wàn)元債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)并階段性持股。該協(xié)議第二條第1款載明:將瑪司特注冊(cè)資本(實(shí)收資本)由目前的1668.8萬(wàn)美元(折合人民幣115104675.19元)增加至1.6億元人民幣。第2款載明:本次投資前,在目標(biāo)公司的注冊(cè)資本保持1668.8萬(wàn)美元不變的情況下,甲方同意對(duì)目標(biāo)公司投資4500萬(wàn)元,并出資回購(gòu)目標(biāo)公司原股東(唯洋科技股份有限公司、FAMESTARCORP、POWERTREASUREINC.)持有的在目標(biāo)公司全部股權(quán),同時(shí),目標(biāo)公司的原股東乙方同意將其持有的部分股權(quán)即相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)無(wú)償轉(zhuǎn)移給甲方、戊方、己方三方。股權(quán)變更增資后,甲方占目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元中的71.7%,戊方占目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元中的5%,己方占目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元中的2%。第4款載明:丁方與目標(biāo)公司債權(quán)本金總金額原為4800萬(wàn),丁方將其中1600萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給庚方。庚方以其對(duì)目標(biāo)公司的1600萬(wàn)元債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)并階段性持股,庚方階段性成為目標(biāo)公司的股東之一,股權(quán)變更后,庚方階段性持股比例為目標(biāo)公司注冊(cè)資本1.6億元的10%。該協(xié)議第三條記載股權(quán)變更后股權(quán)結(jié)構(gòu)為:鄧電明、金額11473萬(wàn)元、股權(quán)比例71.7%;廈門(mén)意股資本管理有限公司、金額1807萬(wàn)元、股權(quán)比例11.3%;重慶信惠投資有限公司、金額1600萬(wàn)元、股權(quán)比例10%;宋春媛、金額800萬(wàn)元、股權(quán)比例5%;劉桂泉、金額320萬(wàn)元、股權(quán)比例2%。
信惠公司(甲方)、廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司(乙方)、鄧電明(丙方)、宋春媛(丁方)、劉桂泉(戊方)簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)投資協(xié)議》,載明:五方確認(rèn),截至2017年4月20日,甲方對(duì)乙方的待轉(zhuǎn)股權(quán)總額為1600萬(wàn)元;債轉(zhuǎn)股完成后,乙方注冊(cè)資本及股權(quán)結(jié)構(gòu)為:鄧電明、金額11473萬(wàn)元、股權(quán)比例71.7%;廈門(mén)意股資本管理有限公司、金額1807萬(wàn)元、股權(quán)比例11.3%;信惠公司、金額1600萬(wàn)元、股權(quán)比例10%;宋春媛、金額800萬(wàn)元、股權(quán)比例5%;劉桂泉、金額320萬(wàn)元、股權(quán)比例2%。
重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司(甲方)、廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司(乙方)、劉桂泉(丙方)、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司(丁方)、張旭榕(戊方)、劉桂泉(己方)簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議》,其中第四條約定股權(quán)回購(gòu):甲方1600萬(wàn)元債轉(zhuǎn)股(明股實(shí)債)部分回購(gòu)方式為:1.待乙方月度營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2000萬(wàn)元后,在核賬確認(rèn)之日起15日內(nèi),乙方其余股東無(wú)條件收購(gòu)或乙方回購(gòu)甲方持有乙方股權(quán)中的10%(即160萬(wàn)元)及資金占用費(fèi)(即160萬(wàn)元*5%*甲方實(shí)際持股天數(shù)/360天);2.待乙方月度營(yíng)業(yè)收入連續(xù)5個(gè)月累計(jì)達(dá)到9000萬(wàn)元后,在核賬確認(rèn)之日起15日內(nèi),乙方其余股東無(wú)條件收購(gòu)或乙方回購(gòu)甲方持有乙方股權(quán)中的30%(即480萬(wàn)元)及資金占用費(fèi)(即480萬(wàn)元*5%*甲方實(shí)際持股天數(shù)/360天);3.履行完本條第2款后一年,乙方其余股東無(wú)條件收購(gòu)或乙方回購(gòu)甲方持有乙方剩余所有權(quán)股份(即960萬(wàn)元)及資金占用費(fèi)(即960萬(wàn)元*5%*甲方實(shí)際持股天數(shù)/360天);4.自甲方代償之日(以進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行出具代償確認(rèn)文件為準(zhǔn))起屆滿(mǎn)兩年前的五個(gè)工作日,乙方其余股東無(wú)條件收購(gòu)?fù)昊蛞曳交刭?gòu)?fù)昙追匠钟械囊曳绞S喙蓹?quán)及支付資金占用費(fèi)(即甲方持有乙方剩余股權(quán)對(duì)應(yīng)額*5%*甲方實(shí)際持股天數(shù)/360天)。本款不以本條第1、2、3款收購(gòu)事宜履行為前提;5.由甲方擔(dān)保的進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行4800萬(wàn)元貸款所產(chǎn)生的利息及罰息等(以進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行出具代償確認(rèn)文件為準(zhǔn)),乙方應(yīng)當(dāng)在甲方代償日前付清;6.在同等條件下,乙方其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),甲方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方股東以外的法人或自然人,依乙方公司章程約定實(shí)施;7.當(dāng)無(wú)人主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,由丙方收購(gòu)甲方股權(quán),當(dāng)有一個(gè)股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,可由主張的股東收購(gòu)甲方股權(quán),當(dāng)兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,協(xié)商確定各自的購(gòu)買(mǎi)比例,協(xié)商不成,按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán);8.在達(dá)到收購(gòu)條件的情況下,甲方有繼續(xù)持股的權(quán)利,如甲方選擇繼續(xù)持股,放棄回售權(quán)利后,乙方將不再支付甲方相對(duì)應(yīng)的5%/年資金占用費(fèi)。
后重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司(甲方)、廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司(乙方)、鄧電明(丙方)、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司(丁方)、宋春媛(戊方)、劉桂泉(己方)、信惠公司(庚方)、張旭榕(辛方)簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》,其中第四條約定股權(quán)回購(gòu):庚方所持有的1600萬(wàn)元股權(quán)退出方式為:1.待乙方月度營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2000萬(wàn)元后,在核賬確認(rèn)之日起15日內(nèi),鄧電明、宋春媛、劉桂泉無(wú)條件收購(gòu)庚方持有乙方股權(quán)中的10%(作價(jià)160萬(wàn)元)及股權(quán)溢價(jià)款(即160萬(wàn)元*5%*甲方代償之日起至庚方該部分股權(quán)退出之日止的天數(shù)/360天);2.待乙方月度營(yíng)業(yè)收入連續(xù)5個(gè)月累計(jì)達(dá)到9000萬(wàn)元后,在核賬確認(rèn)之日起15日內(nèi),鄧電明、宋春媛、劉桂泉無(wú)條件收購(gòu)庚方持有乙方股權(quán)中的30%(作價(jià)480萬(wàn)元)及股權(quán)溢價(jià)款(即480萬(wàn)元*5%*甲方代償之日起至庚方該部分股權(quán)退出之日止的天數(shù)/360天);3.履行完本條第2款后一年,鄧電明、宋春媛、劉桂泉無(wú)條件收購(gòu)庚方持有乙方剩余所有股份(作價(jià)960萬(wàn)元)及股權(quán)溢價(jià)款(即960萬(wàn)元*5%*甲方代償之日起至庚方該部分股權(quán)退出之日止的天數(shù)/360天);4.自甲方代償之日(以進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行出具代償確認(rèn)文件為準(zhǔn))起屆滿(mǎn)兩年前的五個(gè)工作日,鄧電明、宋春媛、劉桂泉無(wú)條件收購(gòu)?fù)旮匠钟械囊曳绞S喙蓹?quán)及支付股權(quán)溢價(jià)款(即甲方持有乙方剩余股權(quán)對(duì)應(yīng)金額*5%*甲方代償之日起至庚方該部分股權(quán)退出之日止的天數(shù)/360天),本款不以本條第1、2、3款收購(gòu)事宜履行為前提;5.由甲方擔(dān)保的進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行4800萬(wàn)元貸款所產(chǎn)生的利息及罰息等(以進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行出具代償確認(rèn)文件為準(zhǔn)),乙方應(yīng)當(dāng)在甲方代償日前付清;6.在同等條件下,庚方股份鄧電明、宋春媛、劉桂泉、廈門(mén)市意股資本管理有限公司有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),庚方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上述股東以外的法人或自然人,依乙方公司章程約定實(shí)施;7.當(dāng)無(wú)人主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,由鄧電明收購(gòu)甲方股權(quán),當(dāng)有一個(gè)股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,可由主張的股東收購(gòu)甲方股權(quán),當(dāng)兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,協(xié)商確定各自的購(gòu)買(mǎi)比例,協(xié)商不成,按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán);8.在達(dá)到收購(gòu)條件的情況下,庚方有繼續(xù)持股的權(quán)利,如庚方選擇繼續(xù)持股,放棄回售權(quán)利后,鄧電明、宋春媛、劉桂泉將不再支付甲方相對(duì)應(yīng)的5%/年資金占用費(fèi)。
后廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司形成新的章程,載明公司注冊(cè)資本為16000萬(wàn)元,股東鄧電明認(rèn)繳出資額11473萬(wàn)元、出資比例71.7%、出資方式為以貨幣出資、出資期限記載已繳足,股東廈門(mén)市意股資本管理有限公司認(rèn)繳出資額1807萬(wàn)元、出資比例11.3%、出資方式為以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)出資、出資期限記載已繳足,股東信惠公司認(rèn)繳出資額1600萬(wàn)元、出資比例10%、出資方式為以已債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)出資、出資期限記載已繳足,股東宋春媛認(rèn)繳出資額800萬(wàn)元、出資比例5%、出資方式為以貨幣出資、出資期限記載已繳足,股東劉桂泉認(rèn)繳出資額320萬(wàn)元、出資比例2%、出資方式為以貨幣出資、出資期限記載已繳足。
2018年9月6日,信惠公司向鄧電明、宋春媛、劉桂泉作出《關(guān)于貴方對(duì)我司提出的關(guān)于廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司于2018年6月12日召開(kāi)的股東會(huì)臨時(shí)議案提案回函的回函》,要求三方履行第一期回購(gòu)義務(wù),支付股權(quán)收購(gòu)價(jià)款。劉桂泉于2018年9月11日簽收該函,并代鄧電明簽收。宋春媛于2018年9月12日簽收該函。
2019年4月24日,鄧電明、宋春媛、劉桂泉向一審法院申請(qǐng)中止本案訴訟,其理由為鄧電明、宋春媛、劉桂泉在廈門(mén)市中級(jí)人民法院提起訴訟,請(qǐng)求撤銷(xiāo)2016年、2017年簽訂的《投資框架協(xié)議》、《投資框架協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》及三份《廈門(mén)瑪司特電子有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,本案須以上述案件的審理結(jié)果為依據(jù),但上述案件尚未審理終結(jié)。
一審法院認(rèn)為,本案信惠公司與鄧電明、宋春媛、劉桂泉以及廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司、廈門(mén)宏達(dá)運(yùn)成企業(yè)管理有限公司、張旭榕以及重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司簽訂的《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》,系各方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示,內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定,合法有效。《最高人民法院》第四條第二款規(guī)定:企業(yè)法人、事業(yè)法人作為聯(lián)營(yíng)一方向聯(lián)營(yíng)體投資,但不參加共同經(jīng)營(yíng),也不承擔(dān)聯(lián)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,不論盈虧均按期收回本息,或者按期收取固定利潤(rùn)的,是明為聯(lián)營(yíng),實(shí)為借貸,違反了有關(guān)金融法規(guī),應(yīng)當(dāng)確認(rèn)合同無(wú)效。除本金可以返還外,對(duì)出資方已經(jīng)取得或者約定取得的利息應(yīng)予收繳,對(duì)另一方則應(yīng)處以相當(dāng)于銀行利息的罰款。但本案?jìng)鶛?quán)系基于保證人重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司為廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司向中國(guó)進(jìn)出口銀行所負(fù)債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任后的追償權(quán)而產(chǎn)生,后經(jīng)協(xié)商將債權(quán)轉(zhuǎn)化為持有廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司股權(quán),并不適用上述《最高人民法院》第四條第二款的規(guī)定。雖然《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》預(yù)先約定了股權(quán)回購(gòu)價(jià)款及固定標(biāo)準(zhǔn)溢價(jià)款,但該條款亦不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。故對(duì)鄧電明、宋春媛、劉桂泉稱(chēng)涉案協(xié)議無(wú)效的抗辯意見(jiàn),該院不予采納。
《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》第四條第4款約定“自甲方代償之日(以進(jìn)出口銀行廈門(mén)分行出具代償確認(rèn)文件為準(zhǔn))起屆滿(mǎn)兩年前的五個(gè)工作日,鄧電明、宋春媛、劉桂泉無(wú)條件收購(gòu)?fù)旮匠钟械囊曳绞S喙蓹?quán)及支付股權(quán)溢價(jià)款(即甲方持有乙方剩余股權(quán)對(duì)應(yīng)金額*5%*甲方代償之日起至庚方該部分股權(quán)退出之日止的天數(shù)/360天),本款不以本條第1、2、3款收購(gòu)事宜履行為前提”,中國(guó)進(jìn)出口銀行廈門(mén)分公司于2016年12月1日出具《承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任確認(rèn)函》,故鄧電明、宋春媛、劉桂泉應(yīng)予2018年11月30日前五個(gè)工作日回購(gòu)信惠公司所持廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司全部股權(quán)。雖然該條并未明確約定“甲方持有乙方剩余股權(quán)對(duì)應(yīng)金額”,但從本協(xié)議第四條第1、2、3款的約定,可以看出當(dāng)事人對(duì)信惠公司所持有的廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司100%的股權(quán)作價(jià)金額為1600萬(wàn)元。鄧電明、宋春媛、劉桂泉辯稱(chēng),協(xié)議各方并未明確鄧電明、宋春媛、劉桂泉購(gòu)信惠公司所持股權(quán)的作價(jià)金額,信惠公司主張的股權(quán)作價(jià)款缺乏依據(jù),且協(xié)議業(yè)已闡明廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司嚴(yán)重資不抵債,信惠公司要求鄧電明、宋春媛、劉桂泉以購(gòu)入價(jià)收購(gòu)股權(quán),有失公允,該院不予采納。
《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》第6款約定“在同等條件下,庚方股份鄧電明、宋春媛、劉桂泉、廈門(mén)市意股資本管理有限公司有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),庚方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上述股東以外的法人或自然人,依乙方公司章程約定實(shí)施”,第7款約定“當(dāng)無(wú)人主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,由鄧電明收購(gòu)甲方股權(quán),當(dāng)有一個(gè)股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,可由主張的股東收購(gòu)甲方股權(quán),當(dāng)兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的,協(xié)商確定各自的購(gòu)買(mǎi)比例,協(xié)商不成,按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)”。現(xiàn)無(wú)人主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),根據(jù)《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》第四條第7款的約定,應(yīng)由鄧電明收購(gòu)信惠公司所持廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司全部股權(quán)。現(xiàn)約定回購(gòu)期限業(yè)已屆滿(mǎn),信惠公司起訴要求鄧電明支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款(即回購(gòu)款)1600萬(wàn)元及股權(quán)溢價(jià)款(以1600萬(wàn)元為基數(shù),從2018年11月30日起按年化5%計(jì)算至付清之日止),事實(shí)清楚、證據(jù)充分,該院依法予以支持。信惠公司起訴要求宋春媛、劉桂泉承擔(dān)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及股權(quán)溢價(jià)款的義務(wù),與《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》第四條第7款的約定不符,該院不予支持。
鄧電明、宋春媛、劉桂泉辯稱(chēng),因股權(quán)變更登記與支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的義務(wù)沒(méi)有先后順序,應(yīng)當(dāng)同時(shí)履行,根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》第六十六條的規(guī)定,鄧電明、宋春媛、劉桂泉在信惠公司履行配合辦理股權(quán)變更登記之前有權(quán)拒絕支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款和溢價(jià)款,但辦理股權(quán)變更登記義務(wù)依法應(yīng)由廈門(mén)瑪司特電子工業(yè)有限公司承擔(dān),鄧電明、宋春媛、劉桂泉以此作為拒絕履行支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款義務(wù)的抗辯理由不能成立,故對(duì)鄧電明、宋春媛、劉桂泉的此項(xiàng)抗辯意見(jiàn),該院不予采納。
鄧電明、宋春媛、劉桂泉提出本案應(yīng)中止審理,但其在廈門(mén)市中級(jí)人民法院所提起的訴訟并未要求撤銷(xiāo)《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)回購(gòu)及債務(wù)清償協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》,該院不予準(zhǔn)許。
綜上,該院依照《中華人民共和國(guó)合同法》第六十條、第一百零七條、第一百零九條,《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第六十四條、第一百四十四條規(guī)定,判決:一、鄧電明于判決生效之日起10日內(nèi)支付信惠公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1600萬(wàn)元及股權(quán)溢價(jià)款(以1600萬(wàn)元為基數(shù),從2018年11月30日起按年化5%計(jì)算至付清之日止);二、駁回信惠公司的其他訴訟請(qǐng)求。案件受理費(fèi)127427元,減半收取,計(jì)63713.5元,由鄧電明負(fù)擔(dān)。
二審中,鄧電明以新證據(jù)為由向本院舉示了《說(shuō)明》一份,擬證明信惠公司起訴時(shí)沒(méi)有通知廈門(mén)市意股資本管理有限公司,庭審辯論后才追補(bǔ)通知并自行設(shè)置3天的投遞期限,一審法院在作出判決時(shí)也未考慮該事實(shí),程序上存在重大瑕疵。信惠公司質(zhì)證認(rèn)為,鄧電明的兩位代理人并非廈門(mén)市意股資產(chǎn)管理有限公司的代理人,無(wú)權(quán)以該公司名義提出參加訴訟的請(qǐng)求,因此該公司沒(méi)有申請(qǐng)參加本次訴訟的意思表示;該說(shuō)明第3條明確載明廈門(mén)市意股資產(chǎn)管理有限公司對(duì)同等條件下的股權(quán)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格存在異議,因此可以判斷該公司已經(jīng)放棄了同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán);信惠公司發(fā)送函件載明的日此并未違反法律法規(guī)或者公司章程的規(guī)定,應(yīng)屬有效;該《說(shuō)明》不具有證據(jù)屬性,廈門(mén)市意股資產(chǎn)管理有限公司沒(méi)有將其提交給法庭的意思表示。
信惠公司以新證據(jù)為由向本院舉示《關(guān)于請(qǐng)廈門(mén)市意股資產(chǎn)管理有限公司確認(rèn)是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的通知函》及其EMS郵寄憑證、網(wǎng)絡(luò)查詢(xún)回單,擬證明信惠公司要求廈門(mén)市意股資產(chǎn)管理有限公司確認(rèn)是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),廈門(mén)市意股資產(chǎn)管理有限公司以其未回復(fù)的行為明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。鄧電明質(zhì)證認(rèn)為,對(duì)上述材料的真實(shí)性予以認(rèn)可,但該證據(jù)無(wú)論從程序上還是時(shí)間上均不能作為一審判決是都正確的前提,信惠公司與鄧電稱(chēng)并未就股權(quán)轉(zhuǎn)讓形成合意。
對(duì)于以上證據(jù)材料,本院認(rèn)為,二審中已依法追加廈門(mén)市意股資本管理有限公司為第三人參加訴訟并由其就是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)發(fā)表了意見(jiàn),不再需要該兩份證據(jù)材料予以證明,故均不采納作為二審新證據(jù)。
本院二審查明事實(shí)與一審法院查明的事實(shí)一致
判決結(jié)果
駁回上訴,維持原判。
二審案件受理費(fèi)127427元,由上訴人鄧電明負(fù)擔(dān)。
本判決為終審判決
合議庭
審判長(zhǎng)張毅
審判員張薇
審判員余彥龍
二〇一九年十月二十三日
法官助理劉玲玲
書(shū)記員冉攀峰
判決日期
2019-10-23